000115R - TITOLI DERIVATI E GESTIONE DEL RISCHIO

L'insegnamento si propone di fornire gli strumenti matematici e probabilistici necessari per lo studio dei mercati finanziari a tempo continuo, con particolare riferimento ai processi stocastici, al calcolo stocastico e alle loro applicazioni alla valutazione e copertura di strumenti derivati e alla gestione del rischio finanziario.
L'insegnamento contribuisce alla formazione quantitativa degli studenti del Corso di Laurea Magistrale in Economia e Commercio, fornendo le conoscenze necessarie per affrontare modelli di finanza quantitativa, mercati finanziari completi e incompleti e una prima introduzione ai modelli di rischio di credito.Risultati di apprendimento attesi
Ci si attende che lo studente:

acquisisca i principali strumenti del calcolo stocastico utilizzati nella moderna finanza quantitativa;
comprenda il ruolo dei processi stocastici nella modellizzazione dei mercati finanziari a tempo continuo;
sappia applicare le tecniche di valutazione neutrale al rischio e di copertura dei derivati finanziari;
sia in grado di impostare e risolvere problemi di finanza quantitativa utilizzando modelli stocastici;
comprenda i principi fondamentali dei modelli intensity-based per il rischio di credito.
Conoscenze e capacità di comprensione
Alla fine dell'insegnamento lo studente dovrà:

conoscere i principali processi stocastici utilizzati nella finanza quantitativa;
comprendere gli elementi fondamentali del calcolo stocastico;
conoscere le metodologie di valutazione e copertura dei derivati in tempo continuo;
comprendere i concetti di mercato completo e incompleto e le principali tecniche di modellizzazione del rischio di credito.
Capacità di applicare conoscenza e comprensione
Alla fine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di applicare gli strumenti del calcolo stocastico alla costruzione di modelli finanziari, utilizzare tecniche di valutazione neutrale al rischio e analizzare semplici problemi di gestione del rischio e di valutazione di strumenti derivati.Autonomia di giudizio
Alla fine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di individuare il modello probabilistico più appropriato per affrontare problemi di finanza quantitativa, valutandone criticamente ipotesi, limiti e ambiti di applicazione.Abilità comunicative
Alla fine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di esporre con chiarezza e rigore i principali risultati teorici, utilizzare correttamente il linguaggio della matematica finanziaria e discutere le metodologie di valutazione e copertura dei derivati.Capacità di apprendimento
Alla fine dell'insegnamento lo studente dovrà aver acquisito gli strumenti necessari per approfondire autonomamente argomenti avanzati di matematica finanziaria, calcolo stocastico e gestione quantitativa del rischio mediante lo studio di testi specialistici e della letteratura scientifica.